[摘要] 昨天，以水泥和房产板块为龙头，钢铁等板块紧跟其后，一条因保障房建设大兴土木而贯通的产业链主导了A股市场的阳刚走势。针对本条线路的投资机会拓展，业内人士给出了建议。
昨天，以水泥和房产板块为龙头，钢铁等板块紧跟其后，一条因保障房建设大兴土木而贯通的产业链主导了A股市场的阳刚走势。针对本条线路的投资机会拓展，业内人士给出了建议。
市场
地产产业链一条龙崛起
尽管5月份CPI再创新高，但市场热情仿佛丝毫未受打击，尤其是以保障房产业链为一条龙的板块矩阵，联合上演了一场权重板块大举反击的A股保卫战。
昨天早盘，率先崛起的是水泥板块。紧跟其后，在“招保万金”四大金刚齐发力下，地产板块迅速拉升，成为水泥板块之后的又一员猛将；再往后，钢铁、建筑建材板块不甘落后，先后以迅猛之势迈入行业涨幅榜前列。
截至昨天下午收盘，水泥板块以7.22%的整体涨幅，毫无悬念地成为行业涨幅榜名，交易中的板块个股全线收红，包括金隅股份、江西水泥等在内的8只个股强势封上涨停板，海螺水泥、祁连山等与涨停仅有一步之遥；房地产板块整体涨幅达2.52%，位居行业板块涨幅榜第二名，超过90%个股红盘收尾，万泽股份涨停，四大龙头中，金地集团与保利地产涨幅均超过6%，招商地产涨4.28%，万科A稍逊一筹，涨3.42%；另外，钢铁板块与建筑建材板块分别以2.14%与2.09%的整体涨幅位于行业板块涨幅榜的第3名、第5名。
探因
保障房加速+估值洼地
对于房地产产业链相关板块在昨天的华丽表现，业内人士给出了各自的看法。一位房地产行业研究员指出，房地产行业今年的投资机会主要集中于保障房建设领域。
从消息层面上，近期有关保障房建设加速的消息构成了昨天盘面变化的基础。上周五，住房和城乡建设部网站公示，部长姜伟新要求今年的1000万套保障性安居工程须在11月末以前全面开工。该研究员认为，针对年初提出的1000万套保障房建设计划，从之前的实施情况来看，并不十分理想。政府层面再次强调开工率，无疑是敦促各地方加快保障房建设的进程，这对参与保障房建设的地产公司及上下游产业链而言，是一消息面上的利好。
对住建部的此项要求，北京住建委网站则在13日作出响应。目前北京市已新开工各类保障性住房约9.6万套，完成全年建设任务的48%；竣工保障性住房1.5万套。按照开工任务月度目标，6月底实现开工60%，7月底实现开工70%，8月底实现开工80%，9月底全部开工。
除消息面上利好，房地产及相关行业的估值洼地也是昨天盘面表现的一大根本原因。中投顾问房地产行业研究员韩长吉指出，房地产行业的估值比较低，行业PB（平均市净率）保持在2倍以下，平均市盈率则更是低于当前A股的平均市盈率，不管是纵向比较还是横向比较，地产股估值都可以说是估值洼地。与房地产行业相关的水泥行业、钢铁行业的市场估值则接近于平均市值。
策略
重点关注各行业龙头企业
正所谓“冰冻三尺非一日之寒”，浩大的保障房建设工程也非短期现象。针对保障房建设的诸多环节，有哪些投资机会尚待挖掘？韩长吉认为，首先受益的是基础材料行业，其中水泥、钢铁行业受益明显；房地产开发企业则相对受益较小，缘于我国的保障房建设的盈利模式尚未明确，但拥有一定区域优势的龙头企业仍可关注。具体来看，业内人士给出了各自的建议。
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